贷款投资吗？- 1. CL篇¶

起因¶

低利率时代，如何能借到低成本的杠杆，
帮助自己财务能跟上货币膨胀的速度，
是很值得思考的问题。
最容易想到的，也稳妥的是贷款买房，
但是门槛高，需要一定的积累才能行动。
贷款买保本基金(loan investment)则是另一种类似的投资方式，
更低门槛,更灵活, 
却也需要有更高的风险承受能力。

向银行做个人无抵押贷款，投入到好的保本基金，赚取投资回报与利息差

同样是利用国家给的“福利”-低利息，撬动杠杆

贷款买房，风控再于如何管理好租客

贷款买基，风控再于如何管理好基金

- 类似但高于银行的浮动利率，贷款投资的借款利率是P+* (0.25-0.75) 
    -> 投入成本不可控，需要判断利率走向
- 基金回报不确定
    -> 借款成本，加上基金管理费MER，需要在中高风险的基金中选择才能获取高回报获利

- 现金流稳定
- 长期投资，eg. 不需要短期取回投资还贷款
- 相信股市长期回报率高于利息 (认可现在是低息时代)
- 高风险承受力
- 收入较高，边际税率高 (贷款利息可以抵税)

如果已经有HELOC的额度，还要不要另外贷款
    -> HELOC可以留作应急基金，在市场低潮，生活(现金流)出现问题时用于渡过难关

1. 指定受益人，绕过遗嘱认证, 保障隐私
2. 潜在债权人保护
3. 本金保障 (可选到期或身故75/100返还本金)

用贷款买基金 = 相信长期资本市场回报率高于基本利率

本金保障投资初期可以选择75/100 (到期保障75%/身故保障100%)

账户盈利较大时，可以选择75/75，MER更低些

1. 选国家/地区
2. 选行业
3. 选基金经理

行动很重要，了解得再多，没有躬身入局，没有用。
用自己能够承受的损失，去实践，即使有遗憾，获得的经验就是财富。